ادغام نهادهای تامین مالی استارتاپ ها و کارآفرینان و کسب و کارهای کوچک و متوسط : تولد بانک توسعه فدرال کانادا
(مشابه صندوق نوآوری و شکوفایی Iran National Innovation Fund (INIF) )
امیرحسام بهروز ، مشاور نوآوری، تامین مالی و سرمایه گذاری
هفته گذشته در بودجه فدرال کانادا (برای سال مالی ۲۰۲۶-۲۷)، دولت یک خبر بسیار مهم را اعلام کرد: پیشنهاد آغاز فرآیند ادغام دو نهاد مالی توسعه‌ای دولتی کانادا و ایجاد یک بانک توسعه فدرال واحد.
۱. BDC بانک توسعه کسب‌وکار کانادا
Business Development Bank of Canadaتاریخش به ۱۹۴۴ برمی‌گردد. این بانک، بانکِ SMEهاست.
سه کار اصلی BDC:
الف) تامین مالی: وام‌هایی که بانک تجاری نمی‌دهد – مثل وام برای خرید ماشین‌آلات، سرمایه در گردش برای شرکت در حال رشد، وام برای خرید یک شرکت دیگر. نرخ و شرایطش منعطف‌تر است.
ب) سرمایه‌گذاری خطرپذیر: بزرگترین سرمایه‌گذار VC در کاناداست. از مرحله Seed تا Growth سرمایه‌گذاری می‌کند.
الان در بودجه جدید ۶۷۵ میلیون دلار دیگر برای سرمایه‌گذاری در مرحله رشد به آن داده شده. ضمناً ده‌ها صندوق VC دیگر کانادا با پول BDC راه افتاده‌اند.
ج) مشاوره و توانمندسازی: مشاوره مدیریتی، منتورینگ، ابزارهای توسعه کسب‌وکار.
به زبان ساده: BDC همان کاری را می‌کند که صندوق نوآوری و شکوفایی (INIF) به اضافه بخشی از کار صندوق‌های پژوهش و فناوری انجام می دهند، اما با مقیاس بسیار بزرگتر و با ۸۰ سال تجربه.
۲. EDC غول صادرات کانادا
Export Development Canada | Exportation et développement Canada آژانس اعتبار صادراتی دولت کاناداست.
اگر BDC متخصص داخل کاناداست، EDC متخصص خارج است.
وقتی یک شرکت کانادایی می‌خواهد محصولش را به آلمان، ژاپن یا امارات بفروشد، با سه ریسک روبروست: نکند مشتری خارجی پول را ندهد؟ نکند برای تولید صادراتی سرمایه کم بیاورم؟ نکند ضمانت‌نامه بین‌المللی بخواهند؟
EDC این‌ها را حل می‌کند:
الف) بیمه اعتبار صادراتی: اگر خریدار خارجی پول نداد، EDC خسارت صادرکننده کانادایی را می‌دهد.
ب) تامین مالی تجارت و ضمانت‌نامه: به شرکت کانادایی یا حتی به خریدار خارجی‌اش وام می‌دهد تا معامله جوش بخورد، ضمانت‌نامه بانکی بین‌المللی صادر می‌کند.
ج) اطلاعات بازار و شبکه جهانی:EDC در ده‌ها کشور نماینده دارد.
EDC ترکیبی است از صندوق ضمانت صادرات ایران + بخشی از کار بانک توسعه صادرات + خدمات بیمه‌ای، اما بسیار حرفه‌ای‌تر و با تراز ۱۰۰+ میلیارد دلاری.
۳. قرار است چه اتفاقی بیفتد؟
دولت در فصل ۶ بودجه ۲۰۲۶ با عنوان «دولتی کارآمدتر» گفته است: سیستم تامین مالی فدرال ما شلوغ و همپوشان است. شرکت‌ها سردرگم می‌شوند. باید یکپارچه شود.
برنامه این است:
– BDC و EDC با هم حدود ۱۲۸ میلیارد دلار دارایی و ۵۱۰۰ کارمند دارند و در یک بانک توسعه فدرال ادغام می‌شوند.
– سازمان سومی به نام CCC (Canadian Commercial Corporation) که کارش کمک به شرکت‌های کانادایی برای گرفتن قراردادهای دولتی خارجی است، زیرمجموعه EDC خواهد شد.
هدف دولت:
بانکی که بتواند از تامین مالی یک استارتاپ در تورنتو تا توسعه صادراتش به اروپا را در یک زنجیره پوشش دهد، و در حوزه‌هایی که بانک خصوصی ریسک نمی‌کند، ریسک بیشتری بپذیرد – مثل پروژه‌های زیرساخت، انرژی، تولید صنعتی و شرکت‌های در حال توسعه.
این ادغام اگر با حفظ تمرکز بر SME و استقلال اعتباری پیش برود، می‌تواند الگویی برای همه کشورها از جمله ایران و بهبود و توسعه خدمات صندوق نوآوری و شکوفایی باشد.
—
#Canadianstartup #BDC #EDC #INIF #Innovation #SME #Startups #VentureCapital
