توصیههای استراتژیک برای شرکتهایی که قصد راهاندازی CVC دارند
۱. ابتدا هدف را مشخص کنید، سپس صندوق ایجاد کنید
یکی از بزرگترین اشتباهات شرکتها این است که ابتدا صندوق راهاندازی میکنند و بعد دنبال استراتژی میگردند.
قبل از ایجاد CVC باید مشخص شود:
آیا هدف اصلی:
- بازده مالی است؟
- تحول دیجیتال است؟
- دسترسی به فناوری است؟
- ورود به بازارهای جدید است؟
- ایجاد مسیر M&A است؟
۲. CVC را زیرمجموعه صرفاً مالی قرار ندهید
CVC نباید فقط مانند یک واحد سرمایهگذاری مالی مدیریت شود.
بهترین مدل:
اتصال مستقیم میان:
- مدیرعامل؛
- هیئتمدیره؛
- واحد نوآوری؛
- توسعه کسبوکار؛
- تیم سرمایهگذاری.
است.
۳. استقلال عملیاتی ایجاد کنید
یکی از تفاوتهای اصلی CVCهای موفق با نمونههای شکستخورده:
سرعت تصمیمگیری است.
یک CVC موفق نیاز دارد:
- بودجه مشخص؛
- کمیته سرمایهگذاری مستقل؛
- فرآیند ارزیابی سریع؛
- تیم حرفهای.
۴. تیم مناسب بسازید
مدیر CVC موفق باید ترکیبی از چند مهارت داشته باشد:
سرمایهگذاری
توانایی تحلیل:
- بازار؛
- مدل کسبوکار؛
- ارزشگذاری.
فناوری
درک روندهای آینده.
صنعت
شناخت کسبوکار شرکت مادر.
شبکهسازی
ارتباط با:
- بنیانگذاران؛
- VCها؛
- دانشگاهها؛
- شرکتهای فناوری.
۵. فقط به دنبال Unicorn نباشید
یکی از اشتباهات رایج این است که CVCها فقط دنبال استارتاپهایی با پتانسیل میلیارددلاری هستند.
اما گاهی ارزش واقعی یک سرمایهگذاری در موارد زیر است:
- انتقال فناوری؛
- کاهش هزینه؛
- افزایش بهرهوری؛
- ایجاد محصول جدید.
۶. معیارهای موفقیت را بازتعریف کنید
مدل سنتی:
فقط بازده سرمایه
دیگر کافی نیست.
مدل جدید:
Financial Metrics
- IRR
- MOIC
- Portfolio Value
Strategic Metrics
- Revenue Impact
- Partnerships
- Technology Access
- Innovation Pipeline
- M&A Opportunities
۷. با اکوسیستم همکاری کنید
CVCهای موفق خود را جدا از اکوسیستم نمیبینند.
آنها با:
- VCهای مستقل؛
- شتابدهندهها؛
- دانشگاهها؛
- مراکز تحقیقاتی؛
- دولتها؛
همکاری میکنند.
چشمانداز آینده CVC
با توجه به روندهای فعلی، انتظار میرود در سالهای آینده:
۱. تعداد CVCها افزایش یابد
بهخصوص در صنایع:
- انرژی؛
- خودرو؛
- سلامت؛
- دفاع؛
- تولید.
۲. AI تقریباً در تمام پرتفویها حضور داشته باشد
حتی شرکتهایی که در صنایع سنتی فعالیت میکنند، به دنبال کاربردهای AI خواهند بود.
۳. شرکتهای صنعتی نقش بیشتری پیدا کنند
آینده CVC فقط متعلق به شرکتهای فناوری نیست.
شرکتهای:
- خودروسازی؛
- انرژی؛
- دارویی؛
- صنعتی؛
بازیگران مهم آینده خواهند بود.
۴. مرز میان شرکت بزرگ و استارتاپ کمتر خواهد شد
اقتصاد آینده بیشتر بر اساس شبکههای نوآوری شکل خواهد گرفت.
شرکتهای بزرگ:
- سرمایه میدهند؛
- بازار فراهم میکنند؛
- فناوری جذب میکنند؛
و استارتاپها:
- سرعت؛
- خلاقیت؛
- فناوری جدید
را وارد اکوسیستم میکنند.
