نویسنده: امیرحسام بهروز

مزایا و معایب شرکت‌های سرمایه گذاری خطر پذیر شرکتی یا CVC ها هر استارتاپی به سرمایه نیاز دارد و با وجود شرایط اقتصادی حال حاضر، روی آوردن به روش تأمین سرمایه استقراضی چندان به‌صرفه به نظر نمی‌آید. علاوه‌براین، سرمایه گذاران سنتی (مانند سرمایه گذاران خطر پذیر، شرکت‌های سرمایه گذاری خصوصی و…) که اغلب افق دید بلندمدتی دارند، معمولاً در شرایط ناپایدار با محافظه‌کاری بیشتری به سرمایه گذاری می‌پردازند. این مسئله موجب می‌شود کارآفرینان در شرایط اقتصادی نابهنجار به روش‌های تأمین مالی غیر سنتی روی بیاورند. یکی از منابع غیر سنتی تأمین مالی، «شرکای استراتژیک» هستند. برخی از شرکت‌های مطرح برای سرمایه گذاری…

سرمایه‌گذاری خطرپذیر شرکتی چیست؟ سرمایه‌گذاری خطرپذیر شرکتی که معادلی برای عبارت ‏Corporate Venture Capital‏ بوده و با نام‌های سرمایه‌گذاری ‏ریسک‌پذیر شرکتی یا سرمایه‌گذاری جسورانه شرکتی نیز شناخته می‌شود، یک روش سرمایه‌گذاری فراگیر است که طیف ‏گسترده‌ای از شکل‌های مختلفی از سرمایه‌گذاری مربوط به یک شرکت مادر را شامل می‌شود. در ابتدایی‌ترین و البته ‏شناخته شده‌ترین نوع سرمایه‌گذاری ‏CVC‏ یک شرکت یا صندوق سرمایه‌گذاری مادر اقدام به تامین مالی هوشمند یک ‏بخش خصوصی می‌کنند که از پتانسیل بالایی برای رشد و توسعه برخوردار می‌باشند. اما واقعیت این است که ‏سرمایه‌گذاری خطرپذیر شرکتی بسیار فراتر از تعریف ارائه شده پیش می‌رود و…

اصلاحیه آیین نامه اجرایی بند ت ماده ۱۱ قانون جهش تولید دانش بنیان مصوب 1403/05/20 هیئت وزیران جهت دریافت کلیک کنید ماده 11 قانون جهش تولید دانش بنیان با هدف جهت دهی حمایت‌ های مالیاتی به سمت توسعه نوآوری و اقتصاد دانش ‌بنیان: ت – با هدف حمایت از تعمیق فناوری و استفاده حداکثری از توان شرکتهای دانش بنیان، موارد زیر به عنوان اعتبار مالیاتی با قابلیت انتقال به سنوات آتی به شرکتها و موسسات متقاضی اعطاء شده و به همین میزان از مالیات قطعی شده سال تخصیص سرمایه مذکور یا سالهای بعد کسر می‌شود. 1- حداکثر سی درصد…

استفاده از قانون جهش و بخشودگی مالیات برای cvc ها  سرمایه ‌گذاری خطر پذیر شرکتی یا CVC یکی از الگوهای رایج در دنیای نوآوری است که نه تنها می‌تواند سرمایه لازم برای توسعه فناوری‌های نوین و شکل‌گیری شرکت‌های نوپا را فراهم سازد، بلکه به افزایش بهره‌وری و تقویت مزیت رقابتی شرکت‌های بزرگ نیز کمک می‌کند. این نوع سرمایه‌گذاری در ایران مفهومی به نسبت جدید است که در چند سال اخیر و با گسترش اکوسیستم استارتاپی مورد توجه بسیاری از شرکت‌های متوسط و بزرگ در سطح کشور قرار گرفته است. خوشبختانه دولت نیز با این روند همراه شده و با تدوین یک سری…

تاریخچه سرمایه گذاری خطر پذیر شرکتی CVC طی 10 سال گذشته، شرکت‌های بزرگ برای سرمایه گذاری و همکاری با استارتاپ‌های نوآور، بیش از پیش به سرمایه گذاری خطر پذیر شرکتی روی آورده‌اند. شرکت‌های بزرگی مانند گوگل، مایکروسافت و اینتل با استفاده از این روش سرمایه گذاری، علاوه بر به دست آوردن شراکت در سهام شرکت‌های نوظهور، جدیدترین فناوری‌ها را به پیش رانده‌اند. اولین بار مفهوم CVC توسط سازمان تحقیقات و توسعه آمریکا (ARDC) معرفی شد که در سال 1946 به عنوان اولین شرکت سرمایه گذاری خطر پذیر تأسیس شد. این شرکت با هدف تأمین مالی و پشتیبانی از شرکت‌های فناوری…

تجارب سرمایه‌گذاری خطرپذیر شرکتی فولاد مبارکه اصفهان  سرمایه‌گذاری خطرپذیر شرکتی و نوآوری»  دکتر یحیی پالیزدار، مدیرعامل صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر شرکتی فولاد مبارکه اصفهان

ماده 99 قانون برنامه پنجساله هفتم پیشرفت جمهوری اسلامی ایران (1407 – 1403) با هدف ارتقای بهره‌وری و اثربخشی منابع آموزش عالی، پژوهش و فناوری، افزایش شتاب پیشرفت علمی، فناوری و نوآوری و کسب سهم هفت درصدی (7%) محصولات با فناوری متوسط به بالا از تولید ناخالص داخلی: ب – در راستای تقویت نظام تامین مالی نوآوری، کمک به افزایش سرمایه صندوق نوآوری و شکوفایی یا سرمایه‌گذاری مشترک با مدیریت صندوق به‌عنوان مصادیق جزء (2) بند «ت» ماده (11) قانون جهش تولید دانش‌بنیان محسوب می‌شود.

کارگروه دائمی شورای راهبری فناوری‌ها و تولیدات دانش‌بنیان در جلسه مورخ 22/12/1401 به استناد ماده (8) آیین‌نامه اجرایی ماده (44) قانون رفع موانع تولید رقابت پذیر و ارتقای نظام مالی کشور موضوع تصویب نامه شماره 73318 /ت 52231 هـ مورخ 8/6/1394 هیئت وزیران و اصلاحات بعدی آن، ضوابط تاسیس و نحوه فعالیت صندوق‌های پژوهش و فناوری غیردولتی سرمایه گذاری خطرپذیر شرکتی به صورت زیر مصوب گردید. برای مشاهده دستورالعمل کلیک نمایید مقدمه هدف از تدوین این دستورالعمل، تاسیس صندوق های پژوهش و فناوری  است که با مشارکت شرکت های بزرگ ایجاد شده و درصدد جذب فناوري‌ها و سرمايه‌گذاري در…

شرایط عمومی تاسیس صندوق سرمایه گذاری خطر پذیر شرکتی CVC ترکیب متقاضیان صندوق شامل حداقل سه شخصیت حقوقی باشد و سیاست‌ها، اهداف، برنامه‌ها و عملیات مربوط به سرمایه گذاری خطرپذیر، متناسب با سیاست‌های کلان متقاضیان تنظیم شده باشد. برای احراز شرایط سهامداری بخش دولتی و همچنین رعایت شرایط سهامداری متقاضیان در سایر صندوق‌ها، الزام است متقاضیان، اطلاعات و مستندات لایه‌های بعدی سهامداران خود را به دبیرخانه ارائه کنند. اعضای پیشنهادی هیأت‌مدیره، دارای سابقه فعالیت مرتبط در حوزه فناوری و نوآوری، حوزه مالی و سرمایه‌گذاری باشند. اعضای هیأت مدیره و مدیرعامل پیشنهادی، دارای بدهی معوق به بانک ها، موسسات اعتباری غیربانکی و سایر…

چگونه صندوق سرمایه گذاری خطرپذیر شرکتی  CVC راه‌اندازی کنیم؟ به‌طور خلاصه، تأسیس صندوق سرمایه گذاری خطر پذیر در 6 مرحله صورت می‌گیرد: ارائه درخواست مجوز: تنظیم نامه درخواست تأسیس صندوق CVC و معرفی نماینده پیگیری پرکردن فرم اطلاعات متقاضیان مجوز تأسیس صندوق پژوهش و فناوری CVC ارائه اسناد ذکرشده در فرم ذکر شده (اساسنامه، سوابق کاری، اسناد مالی و…) ارائه مدل تجاری صندوق و پیش‌بینی عملکرد آن در 3 سال آتی ارائه رزومه‌ها و فرم رضایت‌نامه اعتبارسنجی اعضای تیم ارائه فرم نهایی درخواست مجوز به همراه مهر و امضای تمامی سهامداران شرکت ثبت رسمی صندوق: شامل معرفی مدیرعامل،‌ بازرسان و دریافت…